技術(shù)

汽車、航天、鐵路等下游行業(yè)繼續(xù)推動(dòng)機(jī)床的旺盛需求。汽車全行業(yè)消費(fèi)機(jī)床約40%，目前中國整車制造用機(jī)床仍以進(jìn)口為主，未來進(jìn)口替代的潛力巨大。中國高速發(fā)展的航空、船舶產(chǎn)業(yè)也將拉動(dòng)對大型、重型、精密數(shù)控機(jī)床需求。鐵路領(lǐng)域預(yù)計(jì)08-10年基建投資超過7000億，機(jī)車車輛購置金額2000億元，運(yùn)輸設(shè)備更新改造550億元，其間將帶動(dòng)大量的機(jī)床需求。
　進(jìn)口替代，出口加速是數(shù)控機(jī)床新增長點(diǎn)。中國國內(nèi)對數(shù)控機(jī)床的需求增速高于普通機(jī)床的需求。尤其是高端數(shù)控機(jī)床，仍需要大量進(jìn)口。國內(nèi)對數(shù)控機(jī)床的需求非常旺盛，產(chǎn)量遠(yuǎn)不能滿足需求，且以低端為主。數(shù)控機(jī)床出口也以低端為主，但已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)出中國產(chǎn)數(shù)控機(jī)床在性價(jià)比上的巨大優(yōu)勢，出口開始提速。

　原材料漲價(jià)和人民幣升值對行業(yè)略有影響。目前各機(jī)床企業(yè)對產(chǎn)品實(shí)施了約3%以上的提價(jià)，在成本上漲10%時(shí)，對毛利率的影響將在2個(gè)百分點(diǎn)之內(nèi)。人民幣對美元升值而對歐元等主要貨幣貶值，且對美國出口比例僅有 14.98%，而對其他國家和地區(qū)出口增長速度加快，人民幣升值對中國機(jī)床行業(yè)出口的負(fù)面影響有限。

一、固定資產(chǎn)投資旺盛，下游需求充分

機(jī)床作為工業(yè)的基礎(chǔ)，行業(yè)發(fā)展與固定資產(chǎn)投資增速息息相關(guān)。機(jī)床的下游需求主要可以分為包括通用設(shè)備制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，汽車制造業(yè)等。

　2008年前四個(gè)月，固定資產(chǎn)投資未見明顯下降，增速維持在20%以上。設(shè)備工器具購置在固定資產(chǎn)投資中的比例保持在20%左右，并長期保持穩(wěn)定。2008年前四個(gè)月設(shè)備工器具購置保持增長，同比增長23.4%，占固定資產(chǎn)投資比例20.5%。

機(jī)床下游主要子行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速仍保持在高位，沒有明顯下滑趨勢。交通運(yùn)輸設(shè)備和電器機(jī)械器材2008Q1的增速明顯加快，分別達(dá)到48%和45%，高于07年同期的31.4%和38.9%。通用設(shè)備和專用設(shè)備第一季度增速比07年同期略有放緩，但也保持在高位。2008年前四個(gè)月累計(jì)固定資產(chǎn)投資增速也繼續(xù)加快，除了通用設(shè)備之外，其余三個(gè)子行業(yè)增速均高于07年同期。

　雖然2008年國家的固定資產(chǎn)投資政策壓力較大，但從目前情況來看，固定資產(chǎn)投資增速依舊保持高位。宏觀調(diào)控的作用在于限制了固定資產(chǎn)投資繼續(xù)加快增長，可以認(rèn)為將2008年增速控制在2007年水平將是調(diào)控的合理目標(biāo)。2008年針對節(jié)能減排對高耗能，高污染和資源密集型產(chǎn)業(yè)加強(qiáng)限制，但在重大項(xiàng)目建設(shè)，地方投資的帶動(dòng)下，固定資產(chǎn)投資規(guī)模和增長仍會(huì)保持較高水平。

　中央若干重大項(xiàng)目在2008年陸續(xù)開工建設(shè)，包括京滬高鐵、西氣東輸二線工程，以及第三代核電站等是其中的典型項(xiàng)目，都將拉動(dòng)機(jī)床的需求。


二、高端數(shù)控機(jī)床的進(jìn)口替代成為新的增長點(diǎn)

2.1中國機(jī)床消費(fèi)和進(jìn)口世界第一，自給率尚待提高

中國已處于世界機(jī)床第一大消費(fèi)市場，也是最大的進(jìn)口國，機(jī)床生產(chǎn)量世界排名第三。但截至2006年底，中國國產(chǎn)機(jī)床產(chǎn)值自給率僅44.8%，數(shù)控機(jī)床產(chǎn)值自給率僅為30%，中國機(jī)床市場還存在較大的缺口，尤其是大量高端數(shù)控機(jī)床需要進(jìn)口。中國機(jī)床產(chǎn)業(yè)存在非常大的進(jìn)口替代潛力。

　2.2機(jī)床進(jìn)口量大，數(shù)控機(jī)床逆差大



從近幾年年的進(jìn)出口數(shù)據(jù)來看，中國機(jī)床進(jìn)出口形勢有以下特點(diǎn)：

　進(jìn)口機(jī)床金額較大，以數(shù)控機(jī)床為主。2006年進(jìn)口機(jī)床總計(jì)292.4億美元。

同年國內(nèi)機(jī)床制造業(yè)完成銷售收入總計(jì)1586.13億元人民幣。進(jìn)口機(jī)床規(guī)模與國產(chǎn)規(guī)模類似，國產(chǎn)自供率相當(dāng)?shù)汀＿M(jìn)口機(jī)床中74%為數(shù)控機(jī)床。合計(jì)106.33億美元。進(jìn)口數(shù)控機(jī)床的增長速度要高于全部機(jī)床的增長速度。

　出口機(jī)床金額較小，以普通機(jī)床為主。2006年中國出口機(jī)床38.18億美元。占國內(nèi)銷售額的19%。出口中數(shù)控機(jī)床占28%。出口各種數(shù)控機(jī)床均價(jià)遠(yuǎn)低于進(jìn)口產(chǎn)品，價(jià)格僅相當(dāng)于進(jìn)口產(chǎn)品的不足1/4。

　出口數(shù)量較小，但增長速度高于進(jìn)口。中國機(jī)床出口盡管比例不高，總金額也較小，但增長速度遠(yuǎn)高于進(jìn)口產(chǎn)品增速。2006年總計(jì)出口機(jī)床增長接近 30%，遠(yuǎn)高于進(jìn)口量的11.75%的增速。出口產(chǎn)品中，數(shù)控機(jī)床增速高于全部出口產(chǎn)品增速。數(shù)控金屬加工機(jī)床出口同比增長63.14%，數(shù)控金屬切削機(jī)床出口同比增長61.58%。數(shù)控成形機(jī)床出口同比增長69.55%。

　2.3數(shù)控機(jī)床內(nèi)需旺盛，出口開始啟動(dòng)

從以上分析可以得出中國國內(nèi)機(jī)床需求和供給的特征：

　需求：對數(shù)控機(jī)床的需求增速高于普通機(jī)床的需求。尤其是高端數(shù)控機(jī)床，仍需要大量進(jìn)口。國內(nèi)對數(shù)控機(jī)床的需求非常旺盛。

　供給：數(shù)控機(jī)床的產(chǎn)量遠(yuǎn)不能滿足國內(nèi)需求，以低端為主。數(shù)控機(jī)床出口也以低端為主，但已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)出中國產(chǎn)數(shù)控機(jī)床在性價(jià)比上的巨大優(yōu)勢，出口開始提速。

　2008年第一季度的數(shù)據(jù)同樣驗(yàn)證了以上特征。中國海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年第一季度我國金屬加工機(jī)床出口4.65億美元，比上年同期增長 38.15%；進(jìn)口16.23億美元，比上年同期增長8.20%。其中，數(shù)控臥式車床出口數(shù)量2,213臺(tái)，同比增長87.86%，出口金額0.43億美元，同比增長64.67%；進(jìn)口方面，立式加工中心進(jìn)口2,725臺(tái)，比上年同期增長14.88%，進(jìn)口金額2.01億美元，增長11.76%；臥式加工中心進(jìn)口501臺(tái)，比上年同期增長26.84%，進(jìn)口金額1.90億美元，增長32.82%；數(shù)控臥式車床進(jìn)口1,075臺(tái)，比上年同期減少3.85%，進(jìn)口金額0.97億美元，增長23.76%。

　然而進(jìn)口機(jī)床的增幅在回落，甚至出現(xiàn)略微負(fù)增長，這表明了國產(chǎn)機(jī)床的自給率在不斷提高，進(jìn)口替代效應(yīng)在逐漸顯現(xiàn)。

　三、主要內(nèi)需機(jī)會(huì)

3.1汽車及零部件產(chǎn)業(yè)對機(jī)床需求的潛力大

汽車及零部件產(chǎn)業(yè)是金切機(jī)床行業(yè)的最大、最主要的用戶。發(fā)達(dá)國家汽車及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)所需求的機(jī)床消費(fèi)額占機(jī)床銷售總額的40%-60%。中國整車生產(chǎn)所需機(jī)床進(jìn)口約占80%，絕大部分用于成套引進(jìn)由數(shù)控機(jī)床組成的生產(chǎn)線。

在汽車零部件加工方面，我國生產(chǎn)的數(shù)控車床、立式加工中心基本上可以滿足汽車零部件加工的需要，僅少數(shù)品種需要進(jìn)口。

3.2航空、船舶產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)大型、重型、精密數(shù)控機(jī)床需求

航空工業(yè)中，飛機(jī)零件加工需要很多各種類型、規(guī)格的高速立式加工中心和五軸高速立式加工中心，其工模具制造還需要精密臥式加工中心和數(shù)控坐標(biāo)磨床。目前在技術(shù)改造中，精加工都采用國外設(shè)備，粗加工和半精加工采用國內(nèi)制造設(shè)備。隨著中國大飛機(jī)公司的掛牌，中國航空工業(yè)的能力建設(shè)項(xiàng)目將全面開始實(shí)施，軍用飛機(jī)、支線科技等工業(yè)將迎來一個(gè)高速發(fā)展的時(shí)代。

　船舶工業(yè)中船用柴油機(jī)、螺旋推進(jìn)器、船用機(jī)械和儀表等制造需要各種各樣的數(shù)控機(jī)床。船用柴油機(jī)制造需要重型和超重型龍門銑鏜床，螺旋推進(jìn)器制造需要大型五軸車銑中心、六軸五聯(lián)動(dòng)數(shù)控鏜銑中心，船用機(jī)械和儀表需要各種數(shù)控機(jī)床，如五軸立臥轉(zhuǎn)換加工中心等。造船工業(yè)也是我國重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。到 2010年，我國造船產(chǎn)量將占世界的25%以上。

　3.3鐵路建設(shè)未來投資巨大

國家2010年前將投入12500億元對鐵路系統(tǒng)進(jìn)行改造。其中約30%用于對機(jī)車工業(yè)加大技術(shù)改造力度。2020年前我國將修建約有3000公里采用 300-350公里時(shí)速的高速鐵路，需要增加700列高速列車。而2007年底鐵路營業(yè)里程僅7.8萬公里，離2010年9萬公里的目標(biāo)還有很大距離。預(yù)計(jì)08-10年鐵路領(lǐng)域基建投資超過7000億，08-10年機(jī)車車輛購置金額2000億元，運(yùn)輸設(shè)備更新改造550億元。其間將帶動(dòng)大量的機(jī)床需求。

四、行業(yè)影響因素有限

4.1原材料成本上升

機(jī)床原材料基本結(jié)構(gòu)包括30%的生鐵、廢鋼和30%的外購件。外購件主要以鑄件為主。



4.2人民幣對美元升值

美國、日本和德國是我國機(jī)床出口的最主要市場，人民幣對美元升值，對日元和歐元卻在貶值。中國機(jī)床出口市場中，美國僅占14.98%，而對其他國家和地區(qū)出口增長速度正在加快，人民幣升值對中國機(jī)床行業(yè)出口的負(fù)面影響有限。